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Leader incontesté du marché des semi-conducteurs, TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) continue d’imposer sa domination sur l’industrie technologique avec une impressionnante progression de ses revenus et des performances financières robustes. Pourtant, l’innovation reste au cœur de leur stratégie, soutenue par des résultats financiers impressionnants au cours des dernières années.
Performance financière et croissance
Année après année, TSMC témoigne d’une solidité financière enviable. En 2022, ses revenus annuels ont crû de façon significative, avec une hausse de 33,5 % par rapport à 2021, atteignant 75,88 milliards de nouveaux dollars de Taïwan. Cette performance a été suivie par une augmentation vertigineuse de 42,8 % des revenus pour le quatrième trimestre de la même année, propulsant le bénéfice net et le BPA dilué à un bond de 78 % par rapport à l’année précédente.
Cependant, ce n’est pas uniquement en termes de chiffres que TSMC se démarque. Sa marge brute, qui est passée à 59,6 % en 2022, illustre bien l’efficacité de sa structure de coûts. Le deuxième trimestre de 2024 a vu cette marge se maintenir autour de 53,2 %, malgré les coûts de dépréciation liés au lancement de la production en 3 nanomètres.
- TSMC a réussi à augmenter ses revenus de 10,2 % au troisième trimestre de 2023.
- Ensuite, une ascension supplémentaire de 14,4 % s’est vue au quatrième trimestre.
- En Q2 2024, la progression annuelle des revenus a marqué 40 %, avec un saut trimestriel de 13,7 %.
Investissements et valorisation
L’action de TSMC a connu une véritable renaissance après son creux observé fin 2022, enregistrant un rebond de plus de 45 % dans les mois qui ont suivi. Cette croissance fulgurante dans la valorisation boursière a propulsé TSMC à proximité d’une capitalisation de marché phénoménale d’un trillion de dollars. Cette performance n’est pas seulement attribuable à la stratégie commerciale de TSMC, mais aussi en partie en raison des ajustements tarifaires d’Apple, un de leurs principaux clients.
Les objectifs financiers fixés par TSMC pour les années à venir sont ambitieux mais réalisables, avec une croissance des revenus visée entre 15 % et 20 % en dollars américains d’ici 2026. Comprendre leur stratégie d’investissement est crucial, car cela offre une perspective sur leur positionnement futur dans un marché aussi compétitif.
Leadership technologique
TSMC s’est distingué par son esprit pionnier, notamment par l’introduction de la technologie de fonderie 7 nanomètres, une avancée qui a valu à l’entreprise le prestigieux prix IEEE Corporate Innovation Award 2021. Ce prix vient confirmer l’engagement continu de la société dans la création de solutions technologiques de pointe, consolidant ainsi son rôle de leader dans un environnement de plus en plus tourné vers la miniaturisation des composants électronique.
Une des pierres angulaires de leur succès technologique réside dans la plateforme Open Innovation Platform® qui alimente un écosystème de conception sans précédent, favorisant l’innovation en facilitant la collaboration au sein de l’industrie de la conception de circuits intégrés sans usine.
- Leurs ambitions écologiques se manifestent par une présence de longue date dans les Dow Jones Sustainability Indices depuis 23 ans.
- Une stratégie durable renforcée par une notation “Low ESG Risk” attribuée par Sustainalytics.
Perspectives futures et durabilité
TSMC ne se contente pas seulement de maintenir sa performance, mais invoque aussi une attention particulière à la durabilité au sein de ses activités. L’entreprise garde un œil sur l’avenir, s’engageant à figurer continuellement dans les index de durabilité majeurs, et veillant à une responsabilité environnementale exemplaire.
L’entreprise taïwanaise, bénéficiant des plus hautes notes de crédit de son secteur (S&P: AA-, Moody’s Aa3), souligne ainsi l’importance de stratégies durables et de la maîtrise de leur chaîne de valeur. Elle assure à ses investisseurs une distribution de dividendes constante depuis 2004, créant ainsi un climat de confiance autour de ses actions.
Bâtie sur un modèle économique avant-gardiste qui a donné naissance à un véritable empire dans la fabrication de semi-conducteurs, TSMC s’annonce comme une entreprise tournée vers l’avenir, prête à surmonter les défis futurs grâce à son positionnement stratégique et sa résilience éprouvée.
